Для многих, еще не перешедших 30-летний рубеж людей, пенсия - слово абстрактное. Они не задумываются о том, что нынешней молодежи, начавшей работать после 1998 года, не  светит от государства даже гарантированная минималка - утешение старшего поколения. Наш же кусок хлеба в старости зависит исключительно  от того, позаботятся ли они об этом уже сегодня.  Мы попытались выяснить, как сдобрить  этот «пенсионный бутерброд» маслом. 

Ценные бумаги обесценивают деньги

По информации, представленной на сайте Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, уровень накопленной инфляции за последние 5 лет на 20% превышает уровень  средневзвешенной доходности накопительных пенсионных фондов за это же время. Ставит ли это пенсионные фонды в затруднительное положение?

- Нынешняя пенсионная система - это набор нерешенных проблем, - говорит член президиума ОСДП «Азат» Петр СВОИК. - То, что деньги пенсионных фондов хранятся в ценных бумагах - это неправильно. Деньги должны работать в производстве. Тогда им будет не страшна ни инфляция, ни кризис. Когда-то идея делать деньги из денег, вкладывая их в ценные бумаги, казалась очень удачной. Но ударил кризис. И кто из-за этого в первую очередь пострадал? Разумеется, пенсионные фонды. Безусловно, накопительная пенсионная система лучше, чем солидарная. Но она должна быть под началом государства, и деньги пенсионных отчислений должны идти сразу в бюджет, а оттуда вкладываться в производство.

У пенсионных фондов на этот счет свое мнение. Они сложившуюся ситуацию  считают временным затруднением.

- Инвестиционный портфель пенсионного фонда ориентирован на долгосрочные вложения на срок 20-40 лет, - говорит директор Костанайского филиала АО «НПФ Народного Банка» Ирина НЕДУЕВА. - Чтобы сохранить средства, а также соблюсти требования АФН по рискам, фонды стараются вкладываться в надежные, но малодоходные государственные ценные бумаги РК. Это надежная стратегия, но фонды при такой стратегии утрачивают доходность. А если фонд хочет получить доходность выше инфляции, он должен приобрести акции и принять на себя риск падения или резкого роста акций. У нашего фонда, например, в портфеле около 10% акций. Это не потому, что пенсионные фонды не хотят  рисковать, но  система регулирования настроена на то, чтобы избежать вот этих краткосрочных колебаний. И, как только фонд «проваливается» где-то, его АФН ограничивает и применяет санкции в случае большого падения. А потом и вкладчик думает - у него убытки, нужно от него бежать. Поэтому не совсем корректно критиковать снижение доходности в период за 1-2 года для фонда, который вкладывает средства из расчета 20-40 лет.

Капитализация - не наш путь

Для тех, кто начал работать после 1998 года,  особенно важно, что инфляция съедает инвестиционный доход, потому что рассчитывать даже на самую скромную  помощь государства в старости им не приходится. Они свою пенсию будут получать исключительно из тех отчислений, которые накопят  в пенсионном фонде в течение всей жизни. Поэтому к выбору пенсионного фонда нужно подойти обстоятельно.

На сегодняшний день в Казахстане существуют 13 НПФ. Каждый  из них предлагает клиенту определенный пакет услуг, в число которых входит инвестиционный доход - доход от размещения пенсионных резервов. Проще говоря, это определенный процент, который  пенсионный фонд регулярно прибавляет к вашим накоплениям. 

Бытует мнение, что можно заработать на безбедную старость, переводя деньги из одного пенсионного фонда в другой. И произойдет это из-за так называемой капитализации процентов. Ее суть заключается в том, что в прежнем фонде инвестиционный доход начисляется только на сумму обязательных платежей. А в новом фонде на всю сумму перевода, которая включает в себя обязательные отчисления плюс инвестиционный доход из предыдущего фонда. Но, как мы выяснили, на самом деле это миф. И в прежнем, и в новом фондах инвестиционный доход начисляется на всю сумму накоплений.

-  В фондах капитализация на каждом счете производится ежедневно, и переход из одного фонда в другой дополнительных выгод не дает,-  объясняет председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) Елена БАХМУТОВА. - Переход из одного фонда в другой сам по себе может оказаться удачным решением лишь в том случае, если человек вышел из недостаточно устойчивого или стабильного фонда.

Между тем нынешняя молодежь при выборе накопительного пенсионного фонда  о его стабильности задумывается в последнюю очередь. Зачастую выбор падает на тот фонд, чье имя чаще на слуху, или филиал которого расположен ближе к дому или работе. И напрасно, поскольку  величина инвестиционного дохода  оказывает существенное влияние на   величину пенсионных накоплений. Получить инвестиционный доход пенсионному фонду позволяет вложение денег пенсионного фонда в ценные бумаги или  на депозиты банков второго уровня.

Что гарантируют

Приходится смириться с тем, что пока наши деньги в чужих руках приносят прибыль, ощутить мы ее не можем. В отличие от пронизывающего ветра инфляции. А потому и тревожимся за судьбу своих кровно заработанных.

 Как уже говорилось, одна из неприятностей, которая может произойти с деньгами - это их обесценивание.

- В случае инфляции, согласно статье 6  Закона о пенсионном обеспечении, государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов в накопительных пенсионных фондах в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты, - говорит директор Костанайского областного филиала государственного центра по выплате пенсий Маргила МУРЗАБЕКОВА. - Эта разница будет выдана через ГЦВП. Инвестиционный доход государство компенсировать не будет.

Как вам аннуитет при нашем менталитете?

Для сомневающихся в надежности накопительной системы есть альтернатива - пенсионный аннуитет. Впервые о нем в Казахстане заговорили в 2005 году.  По сути пенсионный аннуитет - это  пожизненные выплаты из страховых компаний, куда вкладчик пенсионного фонда переводит свои накопления.

 Даже если перечисленные деньги закончились, страховая компания продолжит выплачивать деньги получателю.  Государство не гарантирует сохранность этих  средств от инфляции.

Право на приобретение пожизненного пенсионного аннуитета имеют те вкладчики, на счету которых накоплено не менее 2,4 млн у мужчин и 2,75 млн у женщин. Выглядит несколько цинично, но это связано с тем, что продолжительность жизни женщин больше на 9 лет. Таким образом аннуитетная компания страхует себя от возможных убытков.

Согласно 31 статье Закона о пенсионном обеспечении, заключить аннуитетный договор можно с 55 лет, не дожидаясь пенсионного возраста. 

- Величина выплачиваемой суммы зависит от нескольких факторов. В том числе  и от  гарантированного периода, который выберет получатель выплат, - говорит заместитель директора АО «Компания по страхованию жизни «Государственная аннуитетная компания» Семен ШИТОВКИН.  - При заключении договора предусматривается период от 0 до 15 лет. Например, при покупке аннуитета за 2,75 млн тенге на 15-летний период клиент будет получать около 193 000 в год с 55 лет до конца своей жизни. Средства, за которые он купил аннуитет, исчерпаются примерно через 13 лет. Но клиент все равно будет получать установленную сумму, сколько бы ни прожил.  Если клиент умрет до окончания гарантийного периода, то оставшаяся сумма будет выплачиваться лицу, указанному в договоре, пока не истечет гарантийный период (в нашем примере 15 лет). Для покупки аннуитета нужно перевести свои пенсионные накопления из НПФ в страховую компанию, с которой заключили договор. Если сумма превышает минимально допустимую, разницу клиент может получить на руки единовременно. С аннуитетных выплат, как и с пенсионных, удерживается подоходный налог.

В любом случае для того, чтобы обеспечить достойную старость вам придется не только серьезно потрудиться, но и выгодно вложить плоды своих трудов. 

Ликбез

Накопительная пенсионная система - это обязательная пенсионная система  с фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода.

Инвестиционный доход - доход от размещения пенсионных резервов.

Пенсионный аннуитет -  пожизненные выплаты из страховых компаний, куда вкладчик пенсионного фонда переводит свои вложения.

Капитализация процентов - начисление процентов к сумме вклада, позволяет в дальнейшем осуществлять начисление процентов на проценты.